保险业三箭齐发 为科技创新注入金融动能​

保险业通过政策组合拳、全流程保障、险资改革，共同构筑科技金融新生态，为科技创新注入强劲金融动能。​
2024 年上半年，科技保险政策密集落地，迎来爆发期，形成了覆盖产品创新、风险分散、资金支持的完整政策链。3 月，国办《金融 “五篇大文章” 指导意见》首次提出 “丰富科技保险产品”；4 月，金融监管总局等三部门《科技金融高质量发展实施方案》要求 “优化科技保险保障服务”；5 月，科技部等七部门《加快构建科技金融体制》明确 “发挥科技保险减震器和稳定器作用”。在政策驱动下，截至 2024 年末，保险业为科技创新提供的风险保障达 9 万亿元，较上年增长 35%。​
保险机构突破传统风控模式，针对科技创新的研发、转化、应用各环节推出定制化解决方案，实现全流程风险保障。在技术研发环节，有研发费用损失险，如陕西首单 “研发保 + 研发贷”，提供 500 万贷款及 150 万风险保障；成果转化环节，推出中试平台综合险，像四川微球材料中试平台就获得了全流程风险覆盖；知识产权方面，专利执行险发挥重要作用，湖南鼻祖生物的核心专利获 160 万元侵权保障。同时，保险在新兴领域也实现破冰，低空经济领域，全国首单运营管理方责任险在苏州落地，填补了低空运营风险空白；人工智能领域，推出生成式 AI 内容侵权责任险（在青岛、北京、无锡等地有相关实践）和大模型全生命周期责任险（如广西南宁）；商业航天领域，北京 17 家险企组建共保体，为 “力箭一号” 火箭提供亿元保障，投保周期缩短 20%。​
针对技术攻关中的巨灾风险，保险业探索创新风险分散机制，共保体模式成为重要方式。金融监管总局明确将其作为支持新兴产业的国际通行方案，在商业航天领域，共保体实现 “询价 - 承保 - 理赔” 全流程服务，低空经济、人工智能等领域也建立了行业专属风控模型。此外，政策层面正加快制定《科技保险高质量发展意见》，以扩大共保体覆盖领域。​
保险资金凭借 “长期性、稳定性” 优势，成为科技金融的关键活水，在险资改革方面不断发力。政策松绑激发了险资活力，权益投资比例上调，单一创投基金投资占比从 20% 提升至 30%；长期投资改革试点扩容，累计达 2220 亿元（前两批 1620 亿 + 第三批 600 亿）；投资范围也有所拓宽，允许险资投资未上市科技企业。头部机构积极引领实践，国寿 - 新华鸿鹄基金一期 500 亿元已全部入市，二期 200 亿元投向中证 A500 指数科技成分股，太保参与的上海科创三期基金 8 亿元，聚焦新一代信息技术和生物医药领域。不过，险资在支持科技创新过程中仍面临深层挑战，如风险错配，即险资稳健属性与科创企业高风险特征存在矛盾；考核机制方面，短期业绩导向与科技投资长周期不匹配。对此，突破路径包括构建 S 基金等多元工具支持 “投早投小”，探索债权、股权计划参与 “锻长板补短板” 项目。​
未来，保险业在助力科技创新方面，业内共识指向三大发展方向。政策协同方面，要建立科技保险财税优惠、数据共享机制；定价突破上，推动保险公司深度嵌入科技产业链获取风控数据；模式创新方面，发展 “保险 + 期权” 组合产品对冲技术替代风险，探索科技企业 “保险信用积分” 联动融资服务。​
正如金融监管总局局长李云泽所言：“当共保体为火箭升空保驾护航，当险资成为硬科技的耐心资本，保险业才真正践行了金融向实的天职。” 数据显示，2024 年上半年科技保险创新产品同比增长 62%，险资投向科创领域规模突破 6000 亿元，占保险资金运用总额比例升至 8.7%（2023 年为 5.3%）。